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2017私募迎来立法高峰年,国务院、证监会、中基协都有大动作!

金融锋报 2017-03-23
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3月11日深圳召开的“第四届(2017)中国资管精英大会”上,中国基金业协会法律部主任邓寰乐先生致辞。小蓝仔细阅读了邓先生的致辞,认为各私募基金管理人需要重要关注以下要点:


我们有18000个私募基金管理人在基金业协会登记,发行的私募基金产品,备案的私募基金产品现在已经将近5万只,这在全球都没有这么高的数量,这里面出现一个情况,很多本身并不适合从事私募基金行业的人进入到了私募基金领域。这里面就会衍生出来其他的风险问题,所以我们想私募基金登记备案的标准,依然要跟国际接轨,不断的予以完善,使得真正能够有能力适合做私募基金行业的金融到这个领域。

小蓝解读:

从行业现状看,协会认为有必要不断规范私募基金登记备案标准,预计将不断总结这几年的经验,私募基金行业的准入门槛不断加严,扶优限劣。 


我们今年正在进行一部非常重要的国务院条例的制定,就是私募基金监督管理条例。大家知道我们这个行业根本大法是证券投资基金法,证券投资基金法2012年修订,2013年6月1日正式实施以后,把我们整个私募基金行业,在法律上给予了明确身份和定性,所以使得这个行业可以开始规范发展。但是证券投资基金法颁布之后,也还留下了一些需要进一步规范的方面,比如说股权基金、私募股权基金等。


国务院法制办正在牵头制定私募投资基金监督管理条例,这个条例把整个私募基金行业统一纳入监管,而且法规层级比较高的,是国务院修订的。所以私募投资基金的监督管理条例,现在已经由国务院法制办起草,正在向各个部委征求意见,等到相对成熟的时候,预计将在今年适当时候,向社会公开征求意见。这个条例明确了所有的私募基金,纳入国家监管,并且实施统一的登记备案制度,并且进一步明确了私募基金管理人登记的条件。

小蓝解读:

私募基金规模不断壮大,种类日益丰富,今年由国务院牵头制定私募投资基金监管条例,法规层级非常高,对于私募行业的合规发展有着重要规范作用,尤其是私募股权基金等将进一步规范明确,同时私募备案纳入国家监管,对于私募备案的条件、制度进一步明确。 


我们也在修订私募基金监督管理暂行办法。要把暂行两个字去掉,改成私募投资基金监督管理办法。通过三年的实践证监会在监管方面也摸索到了一些经验,也总结了一些教训,要充分的把这些经验和教训结合在里面,去修订私募基金的投资监督管理暂行办法,成为私募基金监督管理办法。

小蓝解读:

经过三年实践,证监会层面也在不断致力于完善私募基金监管,今年将修改2014年发布的私募投资基金监督管理暂行办法,通过总结这几年的经验教训,形成更适应时代发展属性的私募投资基金监督管理办法。


从协会来说,我们的自律规则也要进一步完善。在座都熟悉,协会推出了7+2的自律规则体系,整个规则都基本完善。今年我们一个要修订私募基金管理人登记和基金备案的,把这三年来总结的登记和备案的一些好的做法,在新的登记备案办法里予以明确。


第二个我们协会还有一个要推出的,跟在座各位相关的,私募基金投资办法。实际上很多私募基金管理人他自己不是直接的发起人,而是以投顾身份担任持牌机构的投顾身份管理,所以投顾身份跟在座各位都是密切相关的,这个办法的难点在于怎么样在私募基金管理人里设定相应的条件,形成一批具有资质的投顾,使得他能够更好的发展,这是对一些合格的、合规的激励,也是对不合格、不合规的惩戒,总的来说投顾办法还是要以诚信、合规为基础要件,这是我们基金业协会方面。

小蓝解读:

根据这三年来总结的登记和备案的一些好的做法,修订私募基金管理人登记和基金备案,不断明确备案规范。

私募基金投资办法将落地,什么样的管理人能成为具有资质的投顾,真正做到行业的扶优限劣。


  就大家都很关心的人民银行正在牵头制定的资产管理业务指导意见,邓先生将私募基金和银行理财等做了详细对比,最后他表示:我们虽然私募基金行业是带着私募两个字,但是本身从业标准远远高于银行理财。分析后他认为:所以谁能够继续坚持合法合规,谁能够真正的提出自己的投资管理方法,在下一步规范中进行发展。


大家也知道今年是一个立法的高峰期,也是制度不断落地的时候,我们这些准备出台的制度的总体导向,按照领导要求守住风险底线,这条底线是说明我们是帮投资者赚钱,而不是赚投资者的钱,所以我们所有规定都要围绕这个要求进行规定,大家真正回归主业,练好自己投资管理的能力,而且是守法合规经营,肯定会在今后发展中,取得更加美好的未来。


三年来,私募基金行业发展取得了明显的成绩,去年年底时,私募基金规模已经超过公募基金,私募基金行业已经成为资本市场的一个重要的力量,一路走来,私募显著的发展业态令人欣喜,风雨兼程中更需要直视存在的问题。今年从国务院,证监会和中国基金业协会三方都将致力于完善私募基金行业监管,旨在守住风险底线,保护投资人利益,促进行业健康发展。


行业的规范势必会淘汰一部分不合规、低质量的私募基金管理人,但是与之相对应的,坚持合规底线,真正努力帮投资人赚钱的私募在未来发展中,将取得更美好的发展未来。



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